Финансовый инжиниринг (Financial Engineering)

Развитие технологий в XXI веке идет головокружительными темпами.

Технологии и потребности клиентов в финансовом секторе активно меняются как на микроуровне, так и на макроуровне, о чем свидетельствует развитие таких отраслей, как финансовый инжиниринг.

Мы живем во времена тотального сбора данных, умелое использование которых способно привести к повышению качества жизни всех людей, а также принести огромную прибыль тем, кто может ими пользоваться.

Инструменты информатики, экономики, финансов и инженерии сливаются в беспрецедентном масштабе.

Значение финансового инжиниринга в современном мире растет.

Он используется инвесторами и крупнейшими финансовыми учреждениями, такими как банки, страховые компании и гиганты энергетического рынка.

Правильный выбор модели финансирования нового проекта сегодня может решить судьбу многомиллиардных инвестиций.

Финансово-инжиниринговая компания ESFC (Испания) предлагает передовые инструменты финансового инжиниринга для крупных проектов в России и за ее пределами.

Мы с партнерами участвовали в финансировании строительства электростанций, заводов по переработке отходов, заводов СПГ, шахт и горнообогатительных комбинатов, всегда предлагая оптимальные решения для заказчиков.

Почему финансовый инжиниринг важен для крупных проектов

Финансовый инжиниринг (financial engineering) представляет собой создание, разработку и внедрение инновационных финансовых инструментов и процессов, а также формулирование инновационных решений различных проблем в области финансов.

Финансовый инжиниринг относится к функционированию сложных финансовых процессов и основан на изучении и гибком применении многочисленных финансовых инструментов.

Этот новый этап в развитии финансовой науки начался вскоре после Второй мировой войны, когда в 1952 году американский ученый Гарри Марковиц опубликовал свою статью с подробными основами расчета рисков при формировании портфеля активов.

Финансовый инжиниринг имеет фундаментальное значение в современных теоретических и практических финансах.

В его основе — концепция финансового рынка как стохастической динамической системы, эволюция которой описывается математическими моделями с использованием относительно сложного математического аппарата.

Вообще говоря, предметом финансового инжиниринга является разработка финансовых инструментов (чаще всего портфелей активов), параметры которых зависят от случайных процессов, а также анализ соответствующих рисков.

Единого простого определения финансового инжиниринга не существует, но эта область включает теорию финансов и экономику, математику, программирование и инженерные методы.

Финансовый инжиниринг включает:

• Управление стоимостью бизнеса.
• Фундаментальный и технический анализ проектов.
• Инвестиционное моделирование и реальные опционы.
• Профессиональный риск-менеджмент.
• Финансовые инновации.

Объединяя статистику, финансовый анализ, финансовый менеджмент, управленческий учет и другие области знаний, финансовый инжиниринг вносит довольно существенные коррективы в деятельность таких финансовых институтов, как банки и инвестиционные компании.

Связать все эти области друг с другом достаточно сложно. Для этого требуются статистические, инженерные и математические знания для подготовки данных, а также финансовые, экономические и иногда даже социологические и психологические знания.

Опытные финансовые инженеры сегодня пользуются большим спросом на рынке.



Однако профессиональный финансовый инжиниринг дает бизнесу большие преимущества, например, на финансовом, страховом и энергетическом рынках, а также на фондовой бирже. Это связано с тем, что финансовый инжиниринг эффективен при прогнозировании изменений цен и динамики спроса и предложения.

Инструменты финансового инжиниринга впервые были широко использованы в начале 90-х годов.

По мере развития компьютерных технологий и глобализации рынков важность данной дисциплины возросла.

По прогнозам, роль финансового инжиниринга в реализации крупных проектов в ближайшие десятилетия будет расти, и будущее отрасли может зависеть от высокоразвитого искусственного интеллекта.

Простые и широко доступные аналитические инструменты, такие как сравнение кредитных предложений для отдельных клиентов, приносят большие выгоды, поскольку они позволяют принимать быстрые и точные решения. По сравнению с ними финансовый инжиниринг — гораздо более сложный инструмент, который чрезвычайно трудно понять.

Его применение уже принесло множество преимуществ крупным игрокам на глобальных рынках, но есть также много критики финансового инжиниринга.

Некоторые финансисты утверждают, что слишком много внимания в этой области уделяется гигантским базам данных, что делает их оторванными от реальности, а их использование может принести больше вреда, чем прибыли. Высказываются предположения, что чрезмерное доверие к результатам финансового инжиниринга может привести к краху крупных предприятий и даже стать одной из причин мировых финансовых кризисов.

Несмотря на критику, эта область будет продолжать развиваться и способствовать принятию обоснованных и правильных финансовых решений для бизнеса в долгосрочной перспективе.

Эксперты выделяют несколько факторов, способствовавших развитию финансового инжиниринга и его активному использованию при реализации крупных проектов. Эти факторы можно условно классифицировать на внешние и внутренние.

Бизнес не может контролировать внешние факторы, но эти факторы сильно влияют на результаты деятельности компаний и успех их инвестиционных проектов. Внутренние факторы могут до некоторой степени контролироваться бизнесом.

Среди внешних факторов можно упомянуть изменение процентных ставок, глобализацию рынков, технический прогресс, налоговую политику и так далее. К внутренним факторам компании относятся потребности в ликвидности, способы управления рисками, административные расходы, растущая конкуренция и др.

Основные причины перехода к финансовому инжинирингу:

• Внедрение сложного наукоемкого производства.
• Глобализация и развитие международного рынка капитала.
• Возможность международной диверсификации инвестиционных портфелей.
• Потребность в привлечении максимально дешевого финансирования.
• Развитие вычислительных технологий и новых финансовых инструментов.

В современных условиях успешные компании строят длительные отношения с потребителями, поставщиками, работниками и акционерами.

Они вынуждены поддерживать и развивать свою компетентность для получения долгосрочных преимуществ.

Они действуют быстро, чтобы краткосрочные препятствия не нарушили долгосрочной стратегии роста рыночной стоимости бизнеса.

Сегодня при формировании и внедрении корпоративных стратегий топ-менеджеры должны обладать квалификацией многих специалистов, от аналитиков, производственных экспертов до биржевиков, дилеров, оценщиков, риск-менеджеров и тому подобное. Финансовый инжиниринг учит пользоваться финансовыми инструментами, чтобы уменьшить риск или полностью его избежать. Финансовые инженеры применяют современные способы управления на финансовых рынках любой природы.

Профессиональные организации, такие как Международная ассоциация количественных финансов (International Association for Quantitative Finance, IAQF) расширяют возможности для обмена опытом и повышения профессиональных навыков этих специалистов.

Современные инструменты финансового инжиниринга приносят успех в финансово устойчивых и ориентированных на рынок проектах в разных сферах, включая энергетику, топливно-энергетический сектор, градостроительство, инфраструктуру и другое.

Помощь предоставляется в форме кредитов, венчурного капитала, гарантий, ценных бумаг либо их комбинаций, чаще всего в рамках концепции проектного финансирования.

Типичными сферами применения финансового инжиниринга является строительство электростанций, водоочистных сооружений и предприятий для переработки отходов, транспортной инфраструктуры, спортивных объектов и так далее.

Финансовый инжиниринг: наши услуги

Испанская компания ESFC предлагает полный комплекс профессиональных услуг в области финансового инжиниринга, в том числе организацию финансирования крупных инвестиционных проектов.

Наша команда консультантов гарантирует поддержку корпоративных клиентов на всех этапах реализации бизнес-идеи.

Деятельность финансового инженера является многогранной, а потому требует соответствующей базы знаний. Ведущие финансовые инженеры подчеркивают тот факт, что они работают в команде.

Объем специальных знаний, которые требуются для понимания сложного переплетения финансовых, юридических, бухгалтерских и налоговых вопросов, почти всегда находится за гранью возможностей одного специалиста.

Направления деятельности нашей финансовой команды включают:

• Разработка стратегии выхода компании на рынок.
• Формирование, прогнозирование и оценка финансовых моделей.
• Консультирование по любым вопросам эмиссии акций и облигаций.
• Консультирование по инвестиционным и финансово-экономическим вопросам.
• Повышение стоимости компании с использованием инновационных инструментов.
• Разработка оптимальной стратегии работы фирмы с финансовыми посредниками.
• IPO-технология первичного размещения ценных бумаг эмитента среди инвесторов.
• Реструктуризация и управление акционерным капиталом (слияние или поглощение).
• Контроль деятельности промышленной компании на финансовом рынке.
• Трейдинг на рынке ценных бумаг и валютный дилинг.
• Оптимизация налогообложения бизнеса.
• Финансовые инновации и др.

Ценовые и операционные риски при реализации крупных проектов возрастают, поэтому возникает важность умелого управления рисками при кредитовании и инвестировании, не говоря об управлении денежными потоками в пределах глобального рынка.

Большинство новаторских разработок ESFC появились при решении конкретных проблем клиентов.

Мы с партнерами участвовали в реализации десятков проектов в Европе, Северной Америке, Латинской Америке, Африке, на Ближнем Востоке и в Восточной Азии, продемонстрировав приверженность финансовым инновациям.

Если вас интересуют надежные услуги в сфере финансового инжиниринга, свяжитесь с представителями нашей компании.

Мы всегда готовы обсудить детали и предоставить персонализированные решения для финансирования проекта.