После получения необходимых документов: формы заявки и презентации проекта - наши специалисты постараются в кратчайшие сроки рассмотреть Ваше обращение, а эксперты предложат оптимальные варианты финансирования.
Нашим клиентам мы оказываем профессиональную помощь и максимальную поддержку при подаче заявки на инвестиционный кредит от ведущих банков / инвестфондов Испании, в том числе кредиты для реализации крупных международных проектов.
Среди партнеров ESFC крупнейшие испанские банки, такие как Santander, BBVA, CaixaBank и ряд других авторитетных кредитно-финансовых учреждений и фондов.
Мы индивидуально подходим к выбору источника и условий финансирования каждого крупного инвестиционного проекта, содействуя получению средств на максимально выгодных для наших клиентов условиях.
Ведущие банки Испании в 2020 году:
| Рейтинг | Название банка |
| 1 | Banco Santander |
| 2 | BBVA |
| 3 | CaixaBank |
| 4 | Banco de Sabadell |
| 5 | Bankia |
| 6 | Bankinter |
| 7 | KutxaBank |
| 8 | Unicaja Banco |
| 9 | Ibercaja Banco |
| 10 | Abanca |
Основные проблемы при получении банковского финансирования:
• Отсутствие достаточного залога.
Одной из наиболее частых причин отказа банка финансировать проект является отсутствие залогового обеспечения или подходящих участников. Очень часто это связано с высоким кредитным риском. У нас есть индивидуальное решение для каждого клиента.
• Много банков с разными критериями.
Отсутствие опыта и глубоких знаний о том, как работает каждый банк, а также сложность порядка утверждения инвестиционного кредита или промежуточного финансирования, является второй наиболее распространенной причиной отказа в кредитовании.
Наша компания оказывает максимальную поддержку своим клиентам при финансировании крупных международных проектов в энергетике и транспорте, переработке отходов, промышленном производстве, добыче и переработке полезных ископаемых и других отраслях.
Мы предлагаем:
• Выгодные модели финансирования.
• Подготовка технико-экономического обоснования.
• Проектирование и строительство объектов под ключ.
• Эксплуатация, обслуживание и ремонт.
• Управление проектами и др.
Более 30 лет мы активно сотрудничаем с частным и государственными компаниями в Европе, Азии, Африке и Латинской Америке.
Познакомьтесь с преимуществами сотрудничества:
• Десятки лет практического опыта.
• Активное присутствие во многих странах мира.
• Реализованные инвестиционные проекты на многие миллиарды евро.
• Объединение лучших финансовых инструментов на основе собственных ноу-хау.
• Официальное партнерство с ведущими коммерческими банками/фондами Испании и Европы.
Мы практикуем индивидуальный подход к каждому клиенту.
Поскольку каждый проект уникален, мы разработали свою систему, которая гарантирует создание оптимальных условий для получения инвестиционного кредита, независимо от степени кредитного риска и текущего гарантийного обеспечения. Мы говорим на одном языке с вами и вашим банком.
Сотрудничество по финансированию крупных проектов выглядит следующим образом:
• Анализ вашего проекта.
Это первый этап, на котором мы рассмотрим ваш контракт с финансирующей организацией, текущий статус в зависимости от того, является ли это компания с многолетней историей или недавно созданная проектная компания. На данном этапе мы получим общее представление о ситуации.
• Подготовка финансовой стратегии.
На втором этапе наши специалисты ведут переговоры с банками-партнерами о конкретных требованиях к заявителю и проекту. Мы разрабатываем гибкие схемы финансирования при отсутствии достаточного гарантийного обеспечения и составляем план получения инвестиционного кредита.
• Подписание контракта и обслуживание.
Эта часть работы связана с разделением авансовых, промежуточных и окончательных платежей (в зависимости от выбранной стратегии), выдачей проекта и возможным изменением условий договора.
Желаете получить дополнительную информацию о наших возможностях в области проектного финансирования? Обратитесь к нашим экспертам в любое удобное время.
Проектное финансирование крупного проекта
Проектное финансирование — это уникальная методика финансирования, которая используется многими известными корпоративными проектами.Данная методика представляет собой сложное сочетание финансовых, правовых и организационных принципов, которые используются для финансирования крупных проектов в добывающем секторе, строительстве трубопроводов и нефтеперерабатывающих заводов, энергетических объектов, мусороперерабатывающих комплексов и других.
Проектное финансирование становится предпочтительной альтернативой традиционным методам финансирования инфраструктуры и других крупных проектов по всему миру.
Проектное финансирование подразумевает вложение денег, необходимых для реализации инвестиционного проекта. Эти финансовые средства могут поступать из разных источников, включая собственные средства бизнеса (амортизация, нераспределенная прибыль) и заемные средства (банковские и другие кредиты), помощь международных организаций и государственного бюджета.
Очень распространенная форма — это так называемое софинансирование, которое выражается в партнерстве двух и более учреждений или же компаний в финансовом обеспечении реализации того или иного инвестиционного проекта.
Обычно инвестором в проекты является сама компания или корпорация, которая его реализует. Однако во второй половине прошлого столетия в качестве устойчивой тенденции в промышленно развитых странах появилась практика использования более широкого круга источников, включая банковские инвестиционные кредиты для бизнеса.
Что касается государственной поддержки, она чаще предоставляется в форме государственных гарантий при получении кредитов, налоговых льгот и так далее. Гораздо реже предприниматели могут рассчитывать на прямое финансирование от государства.
Финансирование крупных инвестиционных проектов обычно осуществляется крупными финансовыми ассоциациями (постоянными или созданными специально для реализации конкретного проекта — консорциум), а также международными организациями.
Проектное финансирование отличается от традиционного кредитования. Данным видом финансирования занимаются не только коммерческие банки, но и инвестиционные банки, инвестиционные фонды, пенсионные фонды, а также специализированные фонды международных и региональных организаций, лизинговые компании и др.
Инвестиционное кредитование бизнеса в Европе
Банковский кредит является одной из самых распространенных форм обеспечения средств для бизнеса.Однако в настоящий момент мы наблюдаем следующую тенденцию: хорошо известные и развитые компании могут получить более легкий доступ к банковскому финансированию, чем молодой бизнес.
Положительным моментом в случае привлечения банковского кредита является то, что вы сохраняете большую независимость в управлении бизнесом и полученными средствами.
Есть и недостатки.
Как мы уже упоминали, получение банковского кредита для финансирования нового бизнеса — это непростая задача. Очень трудно найти банк, который готов предложить выгодные условия и низкие процентные ставки для молодых компаний.
Банковские кредиты, как способ вложения средств для реализации инвестиционных проектов, предоставляются на строго определенных условиях. С точки зрения коммерческих банков, кредиты для финансирования инвестиционных проектов рискованны, а поэтому они устанавливают более высокую процентную ставку и премию за риск.
Этот риск банки несут только при надежных гарантиях эффективности проекта и достаточном гарантийном обеспечении. Во многих случаях банки действуют как предприниматели и активно вмешиваются в разработку и реализацию проекта, а нередко и в управление уже введенным в эксплуатацию объектом.
Некоторые коммерческие банки в договорах на кредитование строительства определенного инвестиционного объекта оставляют за собой право конвертировать часть кредита в акции компании, управляющей проектом. Это превращает проектное кредитование в один из рычагов слияния промышленного и банковского капитала.
Реальность такова, что сегодня достаточно сложно получать инвестиционные кредиты для бизнеса на оптимальных условиях. В связи с этим крайне важно иметь надежного партнера, который готов предоставить гарантийное обеспечение кредита.
Источники финансирования крупных инвестиционных проектов
Вопросы, ответы на которые ищет бизнес при поиске источников финансирования:• Какие источники проектного финансирования доступны бизнесу?
• Какая сумма требуется для реализации крупного инвестиционного проекта?
• Какова стоимость тех или иных источников финансирования?
• Какова стоимость капитала, предоставленного различными источниками?
• Какова средневзвешенная стоимость капитала нового предприятия?
• Какова структура источников финансирования инвестиционного проекта?
• Когда могут потребоваться заемные средства?
От правильного ответа на каждый из перечисленных вопросов в конечном итоге будет зависеть успешное финансирование вашего проекта и безопасность инвестиций.
Источники финансирования условно подразделяются на внутренние и внешние:
• Внутренние: нераспределенная прибыль, амортизационные отчисления и дезинвестиции (отказ от вложения средств в другие проекты компании).
• Внешние: акционерный капитал (выпуск обыкновенных и привилегированных акций), заемный капитал (облигационные и ипотечные кредиты, краткосрочный заемный капитал), а также финансирование за счет лизинга.
Как правило, компания использует несколько источников финансирования своих инвестиционных проектов одновременно.
Финансирование из каждого источника имеет свою стоимость. Компания должна подыскать такую структуру финансирования, при которой затраты на предоставление и использование капитала минимальны, а риск можно считать приемлемым для бизнеса.
Внутренние источники финансирования
Финансирование проектов может осуществляться за счет нераспределенной прибыли.Так называемая нераспределенная прибыль — это часть чистого дохода, которая остается после выполнения всех обязательств, включая выплату дивидендов.
Этот доход может быть использован двумя способами:
• Реинвестирование в компанию.
• Распределение среди акционеров.
Также возможен вариант финансирования за счет амортизационных отчислений. Амортизационный фонд предприятия предназначается для восстановления изношенных основных средств. Данные средства также используются для финансирования проектов.
Возможности для использования амортизационных средств:
• Сумма денежных поступлений от амортизации, как правило, больше, чем необходимо для замены основных средств в определенный момент (поступления одинаковые или даже выше в начале, если применяется регрессивная амортизация).
• Амортизация и нераспределенная прибыль фактически не дифференцируются и, несмотря на разное происхождение, они используются вместе для финансирования инвестиционных проектов компании.
• Замена некоторых активов откладываются за пределы периода амортизации.
Наконец, последним внутренним источником финансирования являются дезинвестиции, которые включают продажу имущества компании, сокращение товарных запасов, а также ускоренное взыскание долгов.
Внешние источники финансирования
В настоящее время внешние источники финансирования дают основной поток денежных средств для развития бизнеса. Эти средства формируются из нескольких источников.Во-первых, это акционерный капитал (выпуск простых акций). Простая акция, по существу, дает право собственности на часть имущества акционерного общества.
Реализация этого права имеет следующие последствия для владельцев простых акций:
• Получение дивиденда, размер которого заранее не установлен.
• Получение доли имущества в случае ликвидации компании.
• Право распоряжаться нераспределенной прибылью компании.
• Право контролировать деятельность компании.
• Ответственность в пределах долевого участия в случае банкротства.
Акционеры являются последними в очереди на компенсацию и рискуют потерять вложенные средства, если владельцы облигаций и привилегированных акций, а также банки-кредиторы получат все активы в качестве компенсации.
Следующим источником является уставный капитал (выпуск привилегированных акций).
Особенности привилегированных акций состоят в следующем:
• Владельцы этих акций имеют право на заранее оговоренный дивиденд.
• Они имеют преимущество перед держателями обыкновенных акций, но уступают держателям облигаций и других долговых обязательств в получении дивидендов и распределении оставшегося капитала при ликвидации.
Также возможно привлечение капитала путем выпуска облигаций. Облигации представляют собой ценные бумаги, выпущенные компанией для кредитора под долгосрочный кредит.
Как долговой документ, облигации имеют определенную номинальную стоимость, выпускаются на определенный период, а выплачиваемые проценты зависят от установленной ставки. По истечении срока погашения облигации погашаются, то есть кредиторам выплачивается сумма, равная номинальной стоимости.
В случае получения компенсации в связи с ликвидацией и другими причинами держатели облигаций имеют высший приоритет (вместе с банками, предоставившими срочный кредит).
Финансирование крупных проектов может осуществляться за счет банковских кредитов:
• Банковские кредиты на инвестиционные цели предоставляются на определенный срок (обычно этот период составлять от 3 до 10 лет).
• Кредиты выплачиваются вместе с процентами регулярными периодическими платежами (ежегодно, раз в шесть месяцев).
• Иногда погашение банковского кредита начинается после льготного периода.
Помимо местных и иностранных банков, кредит на аналогичных условиях может быть получен от других финансовых учреждений, компаний венчурного капитала, а также от государственных специализированных фондов и др.
Для некоторых крупных проектов одним из альтернативных источников финансирования является финансовый лизинг. Использование лизинга связано с формированием чистого денежного потока на основе цены на новое оборудование, согласованных арендных платежей, убытков от неиспользования налоговой выгоды от амортизации, а также от налоговой выгоды от арендных платежей.
Венчурное финансирование обычно направлено на стартапы с быстрым ростом и ожидаемой высокой рыночной стоимостью, а также на созданные компании.
Его особенности включают:
• Против высокого риска и активной роли в планировании, управлении и маркетинге, венчурная фирма ожидает высокую отдачу от инвестиций.
• Финансирование рисков осуществляется в течение определенного периода (в среднем 5–6 лет) и обычно осуществляется за счет приобретения имущества через акции либо заем, но с соответствующими оговорками в договоре о выкупе акций.
Прибыль для венчурной компании формируется в виде увеличения инвестированного капитала, когда компания становится публичной или когда происходит слияние или покупка.
Фонды венчурного капитала инвестируют средства в виде приобретения доли в компании. Они принимают на себя значительный риск — аналогичный риску, понесенному предпринимателем, и, следовательно, ожидают высокой доходности.
Благодаря этому источнику предприниматели получают возможность начинать и развивать бизнес и инновационную идею. Они могут опираться на квалифицированную помощь для управления новой компанией, а также воспользоваться контактами инвестора.
В свою очередь, инвестор в случае успеха получает высокую отдачу от инвестиций.
Финансирование инновационных проектов в России и за рубежом
Инвестиции являются одним из главных факторов успешной экономической деятельности, повышения качества и сокращения затрат, улучшения конкурентоспособности, привлечения новых клиентов и др.Инвестиции представляют собой вложение средств в определенный вид деятельности на определенный период времени, за что владелец получит доход, превышающий первоначальную сумму инвестиций.
Такое понимание природы инвестиций оказывается ограниченным с точки зрения инновационной деятельности компании. Критерии выбора инвестиционного проекта в этой области, которые в основном носят финансовый характер, не являются вполне адекватными.
Инвестиции в инновации — это деньги, потраченные на создание и / или адаптацию инновационного, технологического и / или научного продукта.
Инвестирование — это процесс вложения капитала, который приводит к реализации стратегии развития компании. Отсюда важная особенность инвестирования на уровне компании, привязка плановых документов и инвестиционных решений.
Однако на практике немногие российские компании связывают инвестиции с долгосрочными стратегическими приоритетами.
В большинстве случаев инвестиции ориентированы на узкие финансовые показатели, которые не обязательно связаны с развитием стратегических перспектив или даже с достижением тактических улучшений нефинансовых переменных, таких как качество, удовлетворенность клиентов, имидж и др.
Несмотря на неоспоримую растущую важность нефинансовых показателей при выборе инвестиционного проекта, многие коммерческие организации продолжают распределять ресурсы посредством поэтапных тактических механизмов, ориентированных на краткосрочные финансовые параметры в виде притока денежных средств.
Эти организации не включают финансирование потенциальных долгосрочных возможностей при распределении ресурсов компании. Эта ситуация требует создания механизма включения стратегического планирования в процесс распределения ресурсов.
Рационализация стратегических инвестиций требует оценки каждой потенциальной инвестиции в финансовом и нефинансовом аспекте.
Инвестирование в инновации — сложный процесс с высоким риском.
Инвестиционное решение связано с выбором взаимоисключающих или конкурирующих альтернатив для эффективного инвестирования ресурсов с приемлемым уровнем риска.
Финансирование инновационных проектов обычно охватывает следующее:
• Анализ текущей ситуации.
• Прогноз и оценка потенциальных возможностей бизнеса.
• Прогноз потенциальных будущих изменений в окружающей бизнес-среде.
• Стоимость ресурсов: финансовая, кадровая, информационная и организационная.
• Оценка будущих результатов в количественном и качественном выражении.
Инновации редко связаны с повышением производительности и снижением затрат в краткосрочной перспективе.
Это является главной сложностью для поиска средств.
Важной особенностью инвестирования в инновации является необходимость управлять и контролировать затраты в течение всего жизненного цикла продукта.
Компетенции, информационное обеспечение и технологии, а также организационная структура и атмосфера являются важнейшими факторами повышения эффективности инновационных процессов в компании.
Конечно, ресурсы имеют свою цену, но не всегда количественные параметры являются наиболее важными при реализации инновационного проекта. Часто необходимо отдавать приоритет качественным показателям для оценки ресурсов.
Человеческий потенциал, рассматриваемый как инвестиция в инновации, включает в себя наличие высококвалифицированных специалистов во всех необходимых областях, а также способность эффективно работать над различными проектами в растущих командах.
Информационные технологии и информация как инвестиции в инновационную деятельность предполагают наличие аппаратных и программных разработок, современной и достоверной информации, имеющей междисциплинарный характер.
Организационный капитал как инвестиция в инновационную деятельность компании включает командную работу, культуру и дух компании.
Из-за отсутствия необходимых возможностей для инвестиций в инновации многие российские компании сталкиваются с ограничением инновационного развития.
Мы готовы помочь вам с поиском источников финансирования для вашего бизнеса, в том числе в получении инвестиционных кредитов для крупных проектов в банках Испании.
Наши услуги в получении инвестиционных кредитов для бизнеса
В дополнение к стандартному набору финансовых инструментов, мы содействуем проектному финансированию инвестиционных проектов в России, СНГ и других странах мира.Заявителями могут выступать как недавно созданные компании, так и существующие компании с многолетней кредитной и финансовой историей.
В зависимости от масштабов конкретного проекта, мы можем организовать синдицирование или внешнее софинансирование кредита с другими финансовыми институтами, в том числе с использованием европейских инвестиционных механизмов.
Ключевым элементом в оценке потенциальных инвестиционных проектов является способность проекта генерировать денежные потоки, достаточные для обслуживания предоставленного финансирования и нормальной работы проекта.
Условия данного вида финансирования формируются в соответствии со спецификой каждого проекта.
Для первоначального рассмотрения проектных предложений клиентам необходимо предоставить следующую документацию:
• Подробный бизнес-план, содержащий детальную финансовую модель проекта.
• Документация по правовому, налоговому и финансовому состоянию заемщика.
• Все необходимые разрешения, лицензии, контракты и другие соответствующие документы, связанные со строительством и эксплуатацией объекта.
Чтобы узнать больше об условиях получения нашими клиентами инвестиционных кредитов и возможных финансовых инструментах для крупных бизнес-проектов, свяжитесь с нами.
