Международные банковские кредиты (Bank Loans)

В последние десятилетия мы наблюдаем тенденции глобализации, которые способствуют интернационализации бизнеса и выходу компаний на мировые рынки.

Развитие технологий, мощный политический импульс, концентрация капитала, улучшение связи и транспорта требуют от крупных игроков освоения новых рынков и использования международных банковских кредитов для развития и реализации капиталоемких проектов, как на родине, так и по всему миру.

Международное финансирование крупного бизнеса приобретает самые разные формы, от кредитования внешнеторговых операций до проектного финансирования строительства новых объектов и долгосрочных инвестиционных кредитов от международных банков.

В условиях ограниченных ресурсов и повышенного риска внешнее финансирование становится особенно важным для любого бизнес-проекта в энергетике, нефтегазовом секторе, тяжелой промышленности, сельском хозяйстве, туризме и других отраслях.

Привлечение международного капитала становится одним из наиболее эффективных и доступных способов финансирования бизнеса и обеспечения его устойчивого роста.

Сегодня это ключевой фактор успеха международной экспансии любой компании. Вот почему растет спрос на услуги профессионалов, имеющих опыт плодотворного сотрудничества с ЕБРР, МФК, крупными портфельными инвесторами и другими международными игроками финансового рынка.

ESFC Investment Group предлагает финансирование инвестиционных проектов в России, республиках СНГ, Евросоюзе, США, Канаде, Австралии, странах Латинской Америки, на Ближнем Востоке, в Индии, КНР и Юго-Восточной Азии.

Мы предлагаем проектное финансирование и долгосрочные международные кредиты от 50 миллионов евро на гибких условиях.

Спектр наших услуг позволяет реализовывать под ключ многомиллионные инвестиционные проекты любой сложности. Мы участвуем в финансировании строительства крупных электростанций, заводов, карьеров, водоочистных сооружений, трубопроводов и объектов инфраструктуры.

Свяжитесь с нашей командой и получите профессиональную консультацию в любое время.

Источники финансирования международных инвестиционных проектов

Несмотря на значительные достижения в сфере финансового инжиниринга, альтернативные источники финансирования по-прежнему занимают незначительную долю рынка.

Банковские кредиты остаются основным международным источником финансирования крупных инвестиционных проектов.

Здесь банковский сектор предлагает самый широкий спектр продуктов и услуг, хотя зарубежные кредитно-финансовые учреждения предъявляют высокие требования к кредитному рейтингу, финансовой устойчивости и прозрачности деятельности потенциального заемщика.

Важную роль играет финансирование экспортно-импортных операций, международный факторинг, международные инвестиционные кредиты и другие широко востребованные банковские продукты. Банковский сектор также предлагает набор дополнительных услуг, которые полностью удовлетворяют потребности крупных компаний. Например, страхование обмена, позволяющее застраховывать обменный курс операций купли-продажи в валюте, или страхование поручительства, покрывающее кредитный риск.

Собственный или заемный капитал?

Структура капитала, который используется для финансирования международных инвестиционных проектов, состоит из собственного и заемного капитала.

Финансирование развития деятельности компании за счет собственного капитала повышает ее ликвидность и финансовую устойчивость. Основным источником получения такого капитала являются акции.

Внесенный капитал не подлежит возврату в течение срока существования предприятия, поэтому он представляет собой гарантию для инвесторов, информирующую о способности обслуживать долг в случае убытков. Акционерный капитал дает право участвовать в прибыли компании, однако не влечет за собой никаких обязательств по выплате процентов.

Несмотря на многочисленные преимущества, владельцы иногда опасаются использовать этот источник финансирования из-за необходимости передавать право собственности на часть активов сторонним организациям и риска потери контроля над компанией.

Однако следует помнить, что привлечение акционерного капитала создает «новую реальность», более крупную компанию.

Заемный капитал представляет собой обязательства компании перед другими организациями. Он предоставляется на определенный фиксированный период, за который кредиторы ожидают вознаграждения в виде процентов. Источники заемного капитала включают банковский кредит, финансовый (капитальный) лизинг, выпуск облигаций или других долговых ценных бумаг.

Существенными преимуществами финансирования международных проектов за счет заемного капитала являются сохранение структуры собственности и контроля над компанией, экономия на налогах, а также относительно низкая стоимость финансирования и легкий доступ к этому типу капитала.

К недостаткам заемного капитала эксперты относят в основном повышенные обязательства по раскрытию информации и повышенный риск инвестиционной деятельности, особенно в периоды экономического спада.

Преимущества фондового рынка для финансирования проектов за рубежом

Компании, планирующие выход на зарубежные рынки, имеют весьма широкий выбор возможностей для финансирования.

Однако им требуется не одноразовое вливание капитала, а, скорее, постоянный доступ к надежным источникам финансирования, которые позволят продолжить динамичный рост и увеличить свое присутствие на новых рынках.



По этой причине предприятия должны быть способны проводить конкурентоспособную и долгосрочную финансовую политику.

Одним из важнейших инструментов для привлечения капитала является эмиссия и размещение облигаций на фондовых рынках. При выпуске облигаций компания определяет основные параметры, такие как процентные платежи, срок погашения и размер процентов, поэтому облигация становится ценной альтернативой строгому банковскому кредиту, доступ к которому часто ограничен.

В ситуации, когда компания не может удовлетворить требования банка, эта форма заемного финансирования позволяет получить необходимые средства для строительства новых объектов за рубежом или реализации новой рыночной стратегии.

Фондовый рынок предлагает решения как для крупного бизнеса, так и для мелких предприятий, обеспечивая разные формы получения капитала и не применяя ограничения доступа на рынок для отдельных отраслей. Доступ к рынку капитала также не ограничивается стадией развития предприятия. Его могут использовать как компании на самой ранней стадии развития, так и зрелые компании, которые присутствуют на рынке долгое время.

Рынок капитала позволяет финансировать международные инвестиционные проекты различного масштаба в энергетике, нефтегазовой сфере, машиностроении, электронике, транспорте и др.

Бизнес все больше осознает многочисленные преимущества листинга своих финансовых инструментов на фондовой бирже, причем не только национальных площадок, но и международных фондовых бирж (в частности, LSE и NYSE). Это не только стабильный доступ к капиталу, но и признание компании и услуг, которые она предоставляет.

Кроме того, размещение ценных бумаг на международном фондовом рынке оказывает положительное влияние на сотрудничество с деловыми партнерами, клиентами, а также с финансовыми учреждениями, в основном с банками и фондами, в том числе иностранными. Это может иметь большое значение для расширения компании на международные рынки в сочетании с хорошо продуманными инвестиционными проектами.

Роль международных банковских кредитов в развитии крупного бизнеса

По определению, международный банковский кредит относится к предоставлению валютных заемных средств одними субъектами мировой экономики другим.

Как и другие кредиты, этот банковский продукт характеризуется срочностью и возвратностью.

Зачастую речь идет об инвестиционных кредитах, выделяемых кредиторами под конкретный проект (например, строительство электростанции или модернизация дорожной сети). Обычно такие кредиты предоставляются под залог активов, принадлежащих заемщику.

Кредиторами и заемщиками могут быть банковские учреждения, частные предприятия, государственные учреждения, международные и региональные кредитно-финансовые учреждения.

Международный банковский кредит способствует большей интернационализации производственных процессов и торговли, а также стимулирует развитие мирового рынка.

По мере глобализации роль международного кредита в мировой экономике увеличивается, и эксперты уверены в необратимости этого всепроникающего процесса. В частности, углубляются кредитные отношения между отдельными субъектами или даже целыми государствами, возрастают суммы кредитов на финансирование внешней торговли и поддержание платежного баланса.

Достаточно важное место в системе международного банковского кредитования занимают кредиты, которые используются для рефинансирования задолженности.

Привлечение внешних ресурсов на возвратной основе для покрытия компаниями текущих финансовых потребностей бизнеса сегодня является приемлемой практикой осуществления экономической деятельности.

Экономическая сущность данного процесса заключается в том, что компании мобилизуют свободный капитал с целью поиска более выгодных сфер применения. Однако основой развития международного кредитования стали выход производства за национальные границы и интернационализация хозяйственно-экономических связей. Международный кредит участвует в обороте капитала на всех его этапах, от закупки сырья и оборудования до продажи готовых товаров и услуг на международных рынках.

Таблица: преимущества и недостатки международного банковского кредитования.

Преимущества	Недостатки
Рост эффективности международных коммерческих связей	Нарушение отраслевой структуры в отдельных экономиках
Стимулирование национального и глобального производства
Создание условий для привлечения зарубежных инвестиций	Сложность привлечения капитала на международном рынке
Дальнейшее международное разделение труда
Создание, расширение и модернизация инфраструктуры	Чрезмерная зависимость развития экономики от политической ситуации, законодательной базы или от общей инвестиционной привлекательности принимающей страны
Укрепление компаний, связанных с международным капиталом	Неравномерное развитие мировой экономики
Повышение эффективности внешней торговли

Кредитование крупного бизнеса за рубежом осуществляется как при помощи коммерческих банков и государственных кредитных учреждений (например, Kreditanstalt für Wiederaufbau), так и через уважаемые международные институты, включая Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Африканский банк развития (АБР), Исламский банк развития (ИБР), Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) или Европейский инвестиционный банк (ЕИБ).

В настоящее время деятельность международных финансовых институтов и крупных портфельных инвесторов по всему миру тесно взаимосвязана.

Например, отказ одного авторитетного банка от финансирования конкретного инвестиционного проекта становится красным флагом для других институтов, которые будут проявлять повышенную осторожность с этим предложением. По этой причине профессиональная подготовка бизнес-плана и другой документации перед поиском финансирования критически важна для успешного привлечения необходимых финансовых ресурсов на приемлемых условиях.

ESFC Investment Group предоставляет полный пакет профессиональных услуг для финансирования крупного бизнеса в России и за рубежом.

Обратитесь к нам, чтоб узнать больше о возможностях получения международного банковского кредита для вашего проекта.

Международные инвестиционные кредиты

В зависимости от цели кредита, предоставленного компании, мы можем разделить их на инвестиционный кредит и кредит на пополнение оборотных средств.

Международный инвестиционный кредит чаще всего выдается на длительный срок для реализации крупных проектов с участием компаний из нескольких стран. Обычно такой кредит имеет гибкие условия, включая так называемый льготный период, в течение которого обслуживание кредита ограничивается процентами без выплаты основной части кредита.

Целью инвестиционного кредита является увеличение основных средств компании, то есть покупка / строительство зданий, машин, оборудования и готовых технологических линий, служащих для любых инвестиционных целей.

Инвестиционный кредит может финансировать приобретение активов двух типов, которые перечислены ниже:

• Материальные активы, в том числе покупка недвижимости, оборудования, транспортных средств.

• Нематериальные активы финансового, научного, технического и юридического характера, включая покупку лицензий, патентов, ценных бумаг, затраты на проведение исследований и разработок в разных областях с коммерческим потенциалом.

На практике компании чаще всего берут инвестиционные кредит для развертывания или увеличения производственной мощности существующего завода.

Эти средства могут быть предназначены для модернизации существующего оборудования или покупки нового, приобретения или строительства основных средств, в основном краткосрочных и среднесрочных активов. Также большим спросом пользуются кредиты на реструктуризацию, предназначенные для перестройки экономической структуры компании, восстановления финансовой ликвидности на средне- и долгосрочную перспективу.

Международный инвестиционный кредит часто предоставляется на длительный срок, превышающий 5 лет. В предложениях крупных банков и других финансовых учреждений, предоставляющих инвестиционные кредиты на международном уровне, можно найти широкий разброс условий (срок погашения, процентная ставка, обеспечение дебиторской задолженности).

Некоторые банки могут предложить погашение кредита после льготного периода — например, через 1-3 года с даты получения кредита.

Крупные инвестиционные кредиты иностранных банков в принимающей стране

Часто при реализации крупных инвестиционных проектов компании сталкиваются с необходимостью привлечения финансирования из-за пределов принимающей страны, что может быть связано с экономическими, налоговыми, политическими и другими факторами.

Благодаря интернационализации финансовых услуг компании, решившие реализовать капиталоемкий проект, могут рассчитывать на получение более доступного финансирования по сравнению с предложениями местных финансовых учреждений. Это можно сделать через банк принимающей страны, подписавший договор с иностранным партнером.

Для банков такое сотрудничество — это уникальный способ получить средства для финансирования своей деятельности, стоимость которых обычно ниже, чем из других источников.

Таким образом, компании-заемщики могут получить средства для инвестиций на более выгодных условиях в связи с пониженной процентной ставкой по кредиту.

Кредитные средства, предоставляемые иностранными финансовыми учреждениями, чаще всего используются для финансирования инвестиционных проектов, а не для текущей коммерческой деятельности. Особенностью этого источника финансирования является, среди прочего, строгое определение типа компании-получателя, а также отрасли и / или типа финансируемых проектов.

Обычно международные банковские кредиты для крупного бизнеса предоставляются на 12-15 лет, с возможностью установления льготного периода.

Собственный вклад инициатора, требуемый иностранным банком, варьируется от одного соглашения к другому.

Во многих развивающихся странах предприниматели заинтересованы в этом источнике финансирования, потому что предоставляемые иностранными банками кредиты можно получить на более выгодных условиях по сравнению с традиционными источниками финансирования, которые предлагаются в принимающей стране.

Данный механизм активно используется в странах Латинской Америки, Африки, Восточной Азии, а также в некоторых странах ЕС, таких как Польша, Болгария или Чехия.

ESFC Investment Group специализируется на финансировании крупного бизнеса в таких отраслях, как возобновляемая энергетика, тяжелая промышленность, нефтегазовая отрасль, инфраструктура и логистика, недвижимость и туризм.

Если вы ищете долгосрочный инвестиционный кредит для реализации капиталоемкого проекта, свяжитесь с нашими экспертами для консультации.

Мы готовы оказать финансовую поддержку клиентам в любой точке мира.