Кредитное финансирование (Loan Financing)

Компании не всегда могут полностью финансировать свои потребности за счет внутренних финансовых ресурсов, что является причиной использования кредитного финансирования для осуществления текущей бизнес-активности и реализации долгосрочных проектов.

В качестве альтернативы компании могут также использовать лизинговые инструменты, факторинг или брать кредиты от клиентов и поставщиков.

Очень немногие компании, от малого и среднего бизнеса до глобальных игроков могут свободно финансировать все затраты на инвестиционные проекты, закупку товаров или развитие инфраструктуры за счет собственного капитала и, таким образом, потенциально снижают свою ликвидность.

По этой причине многие компании стремятся прибегать к инструменту кредитного финансирования для реализации крупных проектов.

Из-за большого количества доступных видов кредита бизнес стремится найти надежного партнера, который окажет профессиональную поддержку и посредничество как в выборе правильных инструментов финансирования, так и в работе с потенциальными кредиторами.

ESFC Investment Group предлагает индивидуальные схемы и модели кредитного финансирования для любых потребностей крупного бизнеса.

Мы предлагаем следующие услуги:

• Проектное финансирование.
• Инвестиционное кредитование бизнеса.
• Финансовое моделирование и консалтинг.
• Документарные аккредитивы.
• Кредитные гарантии и др.

Воспользуйтесь первоначальной консультацией с нашими экспертами, чтобы найти подходящие решения и лучшие условия.

Свяжитесь с нами в любое время, чтобы получить профессиональную поддержку для своих проектов.

Краткий обзор кредитного финансирования

Кредитное финансирование в первую очередь понимается как использование кредитов для реализации тех или иных проектов.

Таким образом, это элемент внешнего финансирования хозяйственной деятельности, играющий важную роль в любом бизнесе.

При кредитном финансировании компания получает внешний капитал. Инвестор, финансирующий банк, не становится акционером компании. Однако кредитор имеет право на проценты и возврат заемных средств. Если компания обанкротится, банк даже имеет право на часть активов должника. С другой стороны, кредитор не имеет права голоса и не несет ответственности за действия заемщика.

Кредитные средства предоставляются заемщику только на ограниченный период времени в рамках срока кредитного договора.

При кредитном финансировании компания привлекает внешний капитал как для краткосрочных, так и для долгосрочных нужд. В то время как краткосрочное кредитное финансирование дает компаниям необходимую им финансовую гибкость, долгосрочные кредиты в больших объемах могут привести к большей зависимости.

Что следует учитывать при использовании кредитного инструмента?

Чтобы компания успешно подала заявку на кредитное финансирование, кредитные институты запрашивают соответствующий залог и подробную документацию для проверки.

Это позволяет банкам гарантировать, что компания-заемщик действительно кредитоспособная и действительно способна вернуть заемные средства на оговоренных условиях.



Документы, прилагаемые к кредитной заявке, обычно включают следующее:

• Бизнес-план проекта.
• Технико-экономическое обоснование.
• Отчеты о прибылях и убытках.
• Информация об активах заемщика.
• Долговые обязательства.

Эта информация тщательно проверяется кредитными учреждениями.

На этой основе принимается окончательное решение о том, допустимо ли и в какой степени кредитное финансирование для конкретной компании.

Сроки кредитного финансирования бизнеса

Для компаний ключевую роль играет разграничение форм финансирования по их срокам.

В зависимости от того, какие расходы или инвестиции должны быть покрыты за счет кредита, решение обычно принимается в пользу одного из двух вариантов:

• Краткосрочное кредитное финансирование включает в себя все виды заемного капитала, который используется только в течение короткого периода времени и погашается не позднее, чем через несколько месяцев. Такого рода кредитное финансирование, как правило, является очень гибким для компаний и позволяет преодолевать краткосрочные узкие места в текущих операциях.

• Долгосрочное кредитное финансирование позволяет компаниям осуществлять более крупные инвестиции в рамках кредитного финансирования или покрывать расходы в течение более длительного периода времени. Эта форма кредитного финансирования обычно включает в себя облигации или займы сроком на несколько лет.

Краткосрочное кредитное финансирование критически важно для компании, поскольку оно помогает преодолеть кратковременные трудности.

В большинстве случаев краткосрочные кредитные соглашения обычно выстраиваются гибкими и адаптированными к конкретным финансовым моделям, чтобы позволить заемщикам погасить текущие долговые обязательства серией платежей в течение нескольких месяцев.

С другой стороны, долгосрочное кредитное финансирование подходит для самых затратных инвестиций. Это объясняет высокие требования к капиталу, которые могут быть обеспечены только внешними третьими сторонами. Это создает определенную зависимость компании от финансирующего банка.

С другой стороны, малый и средний бизнес получает реальную возможность финансировать крупные инвестиции с помощью кредита.

Это кредиты сроком не менее 3-5 лет, однако они могут быть выданы на срок до 30 лет и больше. Обычно кредиты согласовываются с первоначальной фиксированной процентной ставкой, но могут также иметь плавающие процентные ставки. Компании в первую очередь стремятся использовать долгосрочное кредитное финансирование, например, для финансирования инвестиций в основные средства или рефинансирования.

Стоимость кредитного финансирования

Реальная стоимость кредитного финансирования является важным моментом для потенциального заемщика и его партнеров по проекту.

На предоставленный капитал банки рассчитывают получить проценты по кредиту, и условия финансирования могут существенно меняться в зависимости от типа, масштабов и сроков проекта.



Условия кредитного финансирования бизнеса зависят от следующих факторов:

• Кредитоспособность компании-заемщика.
• Наличие активов, которые могут служить обеспечением кредита.
• Предоставление кредитных гарантий от третьих лиц.
• Уровень кредитного риска по собственным оценкам финансового учреждения.
• Согласованный срок и график возврата средств.
• Процентные ставки и условия рефинансирования.
• Финансовый план банка.
• Другие факторы.

Таким образом, в интересах компании своевременно учитывать комплекс внутренних и внешних факторов на уровень затрат при планировании кредитного финансирования.

Для оптимизации денежных потоков и обеспечения финансирования стратегических проектов рекомендуется воспользоваться услугами профессионалов, способных всесторонне оценить ситуацию, разработать индивидуальную финансовую модель для конкретного инвестиционного проекта и найти подходящие источники капитала.

Актуальные альтернативы кредитному финансированию

Существуют также альтернативы кредитному финансированию, которые можно быстро и относительно легко реализовать, такие как кредиты от поставщиков и клиентов, факторинг или лизинг.

Выбор финансовых инструментов в каждом случае будет зависеть от стратегических целей финансирования, масштабов и сроков проекта.

Итак, в качестве альтернатив кредитному финансированию компании могут прибегнуть к классическим способам привлечения средств, часть из которых являются краткосрочными:

• Мезонинное финансирование, например, в форме субординированных кредитов.

• Факторинг как продажа дебиторской задолженности факторинговой компании со скидкой. Это позволяет бизнесу сразу же получать требуемый капитал от фактора.

• Акционерный капитал доступен компаниям в форме предоставления средств от инвесторов. В этом случае инвестор несет риск за успех или провал бизнес-проекта.

• Лизинг представляет собой предоставление дорогостоящего оборудования или машин, которые финансируются извне и предоставляются в распоряжение лизингополучателя.

ESFC Investment Group готова предложить гибкие схемы финансирования бизнеса, включая долгосрочное кредитное финансирование, проектное финансирование (ПФ), мезонинные инструменты и другие.

Мы также разрабатываем индивидуальные финансовые модели для крупных инвестиционных проектов и осуществляем консалтинговое сопровождение клиентов на всех стадиях проекта.

Свяжитесь с нами, чтобы узнать больше.